2026-09-22

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近些年来，存款利率持续下降，很多银行将五年期定存视为“赔钱货”，纷纷下架。然而，到了九月份，情况发生了变化。曾在六月份下架五年期产品的微众银行、网商银行、苏商银行和新网银行等机构又重新推出了这类产品。微众银行将三年期利率提升至1.75%，这是自2025年4月以来的首次加息；新网银行提供五年期存款利率为1.9%，华通银行甚至达到2.1%。

在大环境仍然降息的情况下，为什么这些银行选择逆势而为呢？我的观点认为，这并非行业的普遍趋势，而是一部分银行在经济压力下的临时应对措施。

我们来回顾一下时间线。今年六月，中关村银行、三湘银行、亿联银行等民营银行集中下架了长期存款产品，原因很简单：贷款利息无法收回，负债成本居高不下，长期存款成为了负担，必须先削减支出。然而，仅仅三个月后，这些银行又重新推出了长存款产品，显然发生了一些不得不应对的事情。 龙8头号玩家

第一个明显的原因是到期存款过多。券商预计，2026年将有约50万亿的高息定存到期，而瑞银的估计更是高达55万亿到60万亿。这些存款大多数是在2021至2023年存入的，当时的利率在3%到4%左右，而现在则只剩1.6%左右的挂牌利率。正常情况下，客户会选择续存，但问题是大银行也开始争相吸引存款，导致中小银行面临流失存款的风险。

第二个原因则在于银行的财务状况缓解。数据显示，今年二季度商业银行净息差为1.41%，比一季度有所回升。这不是因为银行盈利能力突增，而是老旧的高息存款逐渐到期，新的存款利率降至1.6%左右，从而降低了利息支出。中小银行在此时抓住机会，借助“省下来的钱”吸引储户存款，以此获得喘息的机会，而不是实现盈利的翻身。

那么，为什么不将这部分资金用于放贷，而是选择在存款端竞争呢？因为贷款业务受到制约，大型银行不断争夺客户，中小银行的贷款难以放出，对债券的投资也受到限制，资金面临无处可去的困境。所以，提升存款利率成为了避免流失的唯一选择。 龙8头号玩家

值得注意的是，长期存款的利率反而更低。例如，微众银行的三年期存款利率为1.75%，而五年期为1.6%；而一些村镇银行的短期存款利率高于长期存款，这反映出银行对未来五年偿付能力的担忧。

另一方面，大型银行采用了多样化的存款产品，以便锁定客户的其他金融资源。普通储户在面对此类变动时应保持谨慎。虽然当前特定窗口的利率看似诱人，但未来的利率趋势仍然向下，因此对于利率较高的存款产品需谨慎选择。

投资者应记住以下几点：一是50万以内的存款受到保险保护，是安全的底线；二是民营银行在便利性上不及大行，额外的利息往往是对便利性的牺牲；三是明确这笔资金的使用期限。如果确实能锁定五年的闲钱，可以考虑2.1%的利率，若短期内有资金需求则不必冒险。 龙8头号玩家

总之，在外界的紧迫感下，最重要的是确保自己的资金安全与增值。